7월 19일 시황. 경기, 정치 변수 우려에 밀린 증시

7월 19일 시황. 경기, 정치 변수 우려에 밀린 증시

◎ 해외 증시
경기 둔화 경계, 정치 변수에 대한 부담으로 하락
만기 주간이라 증시 변동성이 커진 측면도
주요 기술주, 금융주, 제약주 등 대부분 업종 하락
애플과 아마존 -2%대, 일라이릴리 -6%, JP모건 -3%
장초반은 주요 반도체주 강세 효과에 상승 출발
예상치 상회한 TSMC 실적에 일부 반도체주들 상승
반도체주들에 대한 다양한 전망이 쏟아짐
번스타인. 트럼프의 대만 반도체 발언은 지지자  결집용
향 후 대만 관련 정책 비판 자주 나올 전망이라고
UBS, 반도체 급락은 많이 오른 종목 포지션 재조정 측면
TSMC 중심의 공급 체인 불안으로 엔비디아 급락한 것
애리조나, 일본 등으로 설비 다양화한 점 주목해야 한다고
미즈호, 엔비디아 반드시 보유해야할 AI 승자, 매수 기회
JP모건. 중국 제재에 급락한 ASML 과도한 반응
수출 완전히 불가능 해질 것을 전제로 하락한 수준
비중 확대. 목표주가 1,172달러 → 1,202달러
엔비디아 2.8%,브로드컴 2.9% 상승 마감
상승하던 증시는 이내 차익 매물, 경기 경계감에 하락
일단은 차익 매물 성격이 강하다는 분석
단기에 최고치 경신한 다우, 러셀2000도 하락함
다우 종목의 90%, S&P500 11개 업종 중 10개 하락
전반적인 차익 매물이 동시에 나온 것으로 평가
경기 둔화 우려, 정치 불확실성 때문이라는 일부 분석도
이 날 나온 주간신규실업수당 24.3만. 예상 22.9만 상회
2주 이상 청구 186.7만. 2년 7개월만에 최대
금리인하 유력해졌지만 경기 둔화 시작이라는 우려
기술주에서 매도세가 광범위해진 것이라는 경계
다만 일시적 매물이라는 주장이 아직은 우세
페퍼스톤, 여전히 증시 강해. 실적, 경제, 금리인하 등
하락 이용해 매수 나서는 것은 이상한 것 아니야
모건스탠리, 연준은 냉각된 지표를 원하고 있어
최근 대부분 지표에서 이 신호 얻고 있는 중
이 날 국채 금리는 상승. 채권 발행 금리 상승 영향
트럼프 승리 가능성에 채권 시장 변동성 우려도 영향
오스틴 굴스비, 노동시장 침체 막기 위해 금리 내려야
조속히 인하 안 하면 경제의 황금 경로 위협
필라델피아 연은 지수 13.9. 예상 2.7 큰 폭 상회
6월 CB경기선행지수 전월 대비 -0.2% 하락
마감 후 넷플릭스는 예상치 상회한 실적. 주가는 하락
한편 바이든이 주말 후보 사퇴할 것이라는 보도가 나옴

◎ 주요 지표
달러인덱스 104.2 (+0.43%)
국제유가 82.41% (-0.53%)
변동성지수 15.93 (+10.01%)
10년물 금리 4.201%
MSCI 한국지수 -1.65%
야간선물 -1.0%

◎ 전망과 전략
미국 정치 변수에 아시아 증시가 흔들린 모습
반도체 관련주 한, 대만, 일본 증시에서 약세
대선 앞두고 정책 언급은 앞으로도 강하게 나올 것
특히 중국 관련한 내용은 민주, 공화 모두 강경
선거 국면에서의 발언과 업황 상황은 구분해야
장기적 악재 보다는 심리적 영향이 더 큰 사안
중국에 대한 반도체 제재 장기화에도 실적 영향 제한
AI 기반으로 한 반도체 업황을 바꿀 상황은 아님
관련 재료로 가격 부담 털어낸 점은 주목해야
TSMC 실적에 성장 기대감이 다시 부각되는 모습
오늘장 반도체주 외국인 매매 변화 나오는지 주목
지수 자체는 안정적 흐름 이어지기는 어려운 시기
신용 관련 물량이 나오기 시작해 오후장 변동성도 커지는
전일 저점 이탈하면 오후에 관련 매물 또 나올수 있음
코스닥 전일 나온 낙폭 축소 자리 지지 여부 중요
1~2일 이내 큰 폭 상승 나오는지 여부 체크
전일 저점이 이번 조정 저점인지 여부 확인하는 기준
이탈시 신용 물량 부담이 이어질수 있어 관찰
그러나 부담 덜어낸 종목들 반등 시도 나올만한 구간
단기 20% 전후 하락한 실적주들은 챙겨 볼 필요