7월 18일 시황. 선거 변수에 큰 폭 하락한 반도체

7월 18일 시황. 선거 변수에 큰 폭 하락한 반도체

◎ 해외 증시
반도체주 매도 집중되며 나스닥 -2.77% 하락
비기술주 매수 현상에 다우는 최고치 경신
반도체 관련 연이은 정책 리스크 불거지며 매물
트럼프는 대만 반도체가 미국의 성과를 가져간다고
방위비를 미국에 정당하게 지급해야 한다고
반도체 + 지정학적 문제가 동시에 불거진 것
바이든 정부도 ASML 등 대중국 무역 제재 추가 추진
중국에 제품 공급 이어갈 경우 강한 제재하겠다는 것
주요 반도체주 큰 폭 하락하며 지수에 부담
엔비디아, 마이크론 -6%대, ASML -13%, AMD -10%
필라델피아 반도체 지수 -6.8% 급락
BoA, AI에 집중 투자한 개인들 큰 피해 입을 수 있어
반면 트럼프의 대선 전 금리인하 반대 발언 영향은 제한
물론 분석가들은 부정적 해석
번스타인, 금리인하 기대감 꺾는 뉴스들
관세는 인플레이션 자체로 봐야 한다고
다만 연준 인사들 인하 언급 이어지며 금리는 하락
존 윌리암스, 금리인하 시점 가까워져
최근 좋은 데이터 이어지면 자신감 커질 것
크리스토퍼 월러, 인하가 타당한 시점에 다가가고 있어
경제는 연착륙 상황, 인플레도 목표에 가까워졌다고 평가
호세 토레스, 메가캡 외 종목들이 지수 올릴수 있을지 의문
골드만삭스, 하락 이용 저점 매수하기는 아직 어려워
미 증시는 7월 17일 기점으로 부진한 현상이 있다고
반면 BoA의 슈트마이어는 S&P500 6,150 가능하다고
상승 종목군 다양해져 시장 자체가 건강해졌다고 주장
시총 상위 8위까지 일제히 하락
바클레이즈, 테슬라 가격 부담 큰 시점
목표가 180에서 225달러 높이나 시장 수익률 의견
로슈가 비만 치료제 임상 공개하며 일라이 릴리 약세
메타는 트럼프가 티톡 긍정적 언급하자 하락
금융, 에너지, 소매, 화학 업종 등은 강세

◎ 주요 지표
달러인덱스 103.75 (-0.5%)
국제유가 82.94% (+2.7%)
변동성지수 14.48 (+9.78%)
10년물 금리 4.157%
MSCI 한국지수 -1.69%
야간선물 -0.98%

◎ 전망과 전략
트럼프와 업종별 변수 겹치며 변동성 커지는 상황
바이든 정부의 반도체 정책까지 부담 가중
이런 정치적, 정책적 변수는 시총 상위 종목 이슈
전기차, 반도체 등. 그리고 무역 이슈까지
코스닥은 이전 저점 밀리며 신용 물량도 부담
전일 오후장 매물 일부는 신용 관련 물량으로 보임
경기 둔화, 실적 과반영에 대한 부담이 작용하는 듯
트럼프 등장에 인플레 재상승 + 둔화 우려가 겹친
현재로는 미국의 침체 가능성은 낮다고 봐야
연준 인사들의 연이은 금리인하 발언도 주목
미국 금리인하시 환율 안정도 기대되는 측면
단기로는 불안정한 수급, 심리에 변동성 이어질 듯
다만 관련 재료에 비해 우리 증시 과하게 반응
실적 평가 좋았던 종목들은 선별 노려 볼만
업황 턴, 실적 평가 좋았던 종목들 지속 관심