진원생명과학의 플라스미드 DNA 성장성

진원생명과학의 플라스미드 DNA 성장성

진원생명과학은 플라스미드 DNA 연구개발 및 위탁개발생산(CDMO) 사업을 핵심 성장동력으로 삼고 있습니다. 최근 글로벌 바이오의약품 시장에서 플라스미드 DNA 수요가 빠르게 증가하면서, 진원생명과학의 이 분야 성장성도 주목받고 있습니다.

수주 및 실적 동향

• 2023년 한 건(678만 달러, 약 83억 원)에 불과했던 플라스미드 DNA 공급 계약이 2024년에는 6건, 총 1,529만 달러(약 211억 원)로 두 배 이상 늘었습니다. 특히 하반기에 집중적으로 수주가 이루어졌으며, 이는 플라스미드 DNA 시장 수요 증가와 맞물려 있습니다25.
• 2024년 3분기에만 637만 달러(약 88억 원)의 수주를 기록하는 등, 연간 매출 증가세가 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 실제로 매출의 5% 미만 계약은 공시 의무가 없어, 공개된 수주 외에도 더 많은 계약이 있을 가능성이 높습니다256.
• 플라스미드 DNA 사업은 진원생명과학 전체 매출의 60%를 차지할 만큼 핵심 수익원으로 자리잡았습니다. 이 매출은 전액 해외에서 발생하고 있습니다3.

생산능력 및 인프라 확장

• 진원생명과학은 미국 자회사 VGXI를 통해 텍사스에 3,000리터 규모의 대형 생산시설을 증설했습니다. 기존 700리터 규모의 생산시설에 비해 대폭 확대된 규모로, 수주 증가에 따라 공장 가동률이 점차 개선되고 있습니다167.
• VGXI의 연간 플라스미드 DNA 생산량은 2022년 6kg에서 2025년 이후 12kg까지 늘어날 전망입니다1.
• 수요 증가에 대응해 향후 2공장, 3공장 추가 설립도 검토 중입니다7.

시장 성장성과 진원생명과학의 기회

• 플라스미드 DNA는 유전자 치료제, mRNA·DNA 백신, 세포 치료제 등 첨단 바이오의약품 개발에 필수적인 원료로, 글로벌 시장에서 수요가 급증하고 있습니다247.
• 진원생명과학은 미국 등 해외 바이오기업과의 공급 계약을 지속적으로 확대하고 있어, 실적 개선 기대감이 커지고 있습니다45.
• 플라스미드 DNA 수요가 코로나19 팬데믹 이후 일시적으로 주춤했으나, 최근 다시 회복세를 보이면서 진원생명과학의 수주와 생산 확대에 긍정적인 영향을 주고 있습니다6.

과제 및 전망

• 대규모 생산시설 증설에도 불구하고, 아직까지는 가동률이 100%에 미치지 못하고 있어 고정비 부담이 남아 있습니다. 하지만 수주가 지속적으로 증가한다면 가동률과 수익성 모두 개선될 전망입니다6.
• VGXI의 실적 개선이 진원생명과학 전체 실적에 직결되는 만큼, 추가 수주 확대와 공장 가동률 제고가 관건입니다6.
• 업계에서는 플라스미드 DNA 시장의 지속적인 성장과 진원생명과학의 해외 공급 확대, 생산능력 확충이 맞물릴 경우, 장기적으로 실적 턴어라운드 가능성이 높아질 것으로 보고 있습니다257.

요약

진원생명과학의 플라스미드 DNA 사업은 글로벌 바이오의약품 시장 성장과 함께 수주, 생산능력, 매출 비중 모두 빠르게 확대되고 있습니다. 단기적으로는 공장 가동률과 수주 확대가 실적 개선의 핵심이며, 중장기적으로는 시장 성장세와 맞물려 높은 성장성이 기대됩니다.