정ㅇ리

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 유동성: 바이오, 2차전지, 방산, 밸류업, 미용, 테크
- 신고가: 바이오, 방산, 밸류업
- 상대강도: 바이오, 미용, 밸류업, 방산

#수출
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/6975
- 보톡스/필러, 화장(기초/미백/기타), 미용기기, 라면 등은 계속해서 좋은 상황.
- 증착장비, 플러그/핀, 양극재/전구체, 온수기 등은 생각보다 좋아서 지속 관심.

#ADC
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/6979
- ADC의 시장 전망치는 비만 시장보다 크다고 함. 여기서 유의미하게 활동하는 국내 기업은(상장 기준) 알테오젠, 리가켐바이오, 에이비엘바이오 3개 정도로 생각함.
- 특히 알테오젠과 리가켐바이오는 각 플랫폼과 제형변경에서 우수한 경쟁력을 입증하고 있기 때문에 차별화된 모습을 기대.

#리가켐바이오
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/6971
- 다시금 말하지만 1) 전임상 단계 파이프라인 계약한 것과 함께 2) 플랫폼을 2년 만에, 3) 이전 계약 대비 훨씬 높은 밸류로 계약했다는 것이 유의미하다고 생각함. 플랫폼의 확장 및 활용.
- 투경 등으로 인한 물량이 존재한 것 같은데, 1) 한화인더스트리얼솔루션즈, 2) 알테오젠 사례를 보게 되면 물량과 투자경고를 거친 이후 주가 레벨업이 가능한 환경과 내용이라고 생각.
- 이전에 언급한 바와 같이 조 단위 증분은 필요하다고 생각하며 이에 5조원 레벨에서 놀아야 한다고 생각함.

#휴젤
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241011900006
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/6936
- ITC 판결 최종 승소. 보통 최종에서 바뀌는 경우가 크게 없었는데 전일 주가로 인해 투자자 불안이 좀 있었던 것으로 파악되나, 결국 원래 예상대로 승소. 이벤트가 있긴 했지만 이번에도 60선 하회 매수는 필승.
- 승소를 통해 기대할 수 있는 부분은 기본 이익 1,500억을 Base로 향후 3년간 제시한 타겟 수준인 미국 M/S 10%에 대한 3년간 그림이 깔끔해졌다는 부분. 여기서 중국 등의 국가가 성장하는 그림을 그려볼 수 있음.
- 휴젤은 과거 10배 후반~20배 후반, 중국에서 폭발적으로 성장할 때 40배 이상 받았던 기업인만큼, 미국 사업에 따라 업사이드를 기대해볼 수 있을 것. 현재는 25년 실적 기준 10배 후반 수준으로 밸류 하단.
- 앞서 언급한 바와 같이 미국 그림이 클리어해지는 구간에서 레티보의 미국 구글 트렌드가 올라오고 있다는 점에 관심.
- 이제부터는 회사에서 제시하는 미국 그림 구체화를 보면서 실적과 밸류에이션 확대를 그려볼 시점. 개인적으로는 미국향 수출이 본격적으로 나갈 수 있는 25년 초를 기점으로 P/Q/C가 모두 좋아지는 섹터라는 점에서 관심 받을 수 있을 것으로 생각.

#경동나비엔
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/6972
- 장기성장에 의심이 없는 상황에서 HVAC 반응이 중요. 현재까지 마케팅 반응은 양호하다는 내용.
- 신사업에서 좋은 반응을 얻는다면 동사의 밸류에이션 확장에 매우 긍정적.

#원텍
- 노무라에서 TP 상향 리포트. TP 9,800원(Upside 55%). 주요 논리는 새로운 계약 및 미국/브라질 등의 신제품 성공적 출시가 성장 요인으로 작용할 것이라는 것.
- 미국 시장에서 라비앙 장비에 대해 출시 이벤트 기간 동안 예상보다 많은 초기 주문을 확보. 한편, 브라질에서는 10월 24일 올리지오X에 대한 업그레이드 RF 장비 출시 예정. 이를  통해 브라질 시장에서 유의미한 주문을 확보할 것으로 전망.
- 특히 태국 시장 등의 동남아 시장에서 지속적으로 높은 성장을 기록하고 있으며 판매량이 5배 증가하는 등의 성장 주목.
- 25년 순이익 기준으로 Target P/E를 17배에서 20배로 상향조정. 높은 CAGR을 반영하였으며 이는 시장의 긍정적 전망을 포함.

#한화인더스트리얼솔루션즈
- 2거래일 모두 급등 후 보합으로 마감.
- 계속적으로 2조 언더에서는 기회가 많다고 생각하고 있으며 2.5~3조 레인지는 합리적이라고 생각함.
- SK하이닉스 실적(10월 말)과 함께 HBM 관련한 긍정적 주문 및 CAPEX가 나온다면 긍정적 움직임도 기대해볼 수 있음.

#밸류업
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/6980
- 밸류업 관련된 주식 혹은 밸류업 지수에 포함되지 못했지만 실질 차원에서 밸류업으로 묶이는 주식 중 신고가에 해당하는 종목들이 몇개 있는 상황이고 섹터적으로도 유동성 공급이 계속되고 있어서 지속 관심을 가져야 할 것.
- 밸류업 지수 상장 11월 4일. 초기 설정 총액 1조원 이상. ETF 자금 차원에서는 다른 쪽에서 자금을 빼서 들어가야 할 것 같아서 잘은 모르겠다만 그만큼 섹터 수급은 들어올 듯.

#방산
- LIG넥스원, 한화에어로스페이스, 현대로템 모두 실적, 추가 파이프라인, 수급 모멘텀 등이 긍정적인 상황.
- 자료참고: https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=7825
- 현대로템의 경우 루마니아가 진행한 K2 시험에서 성공적이었다고 밝혔으며 25년 타겟을 밝힘.

#중국부양
- 자료참고: https://t.me/HANAchina/37024
- 중국부양은 지속적으로 유동성 공급되는 쪽이기 때문에 관심에는 두고 있음.
- 기자회견을 요약하면 아직 구체적인 규모는 확인할 수 없지만 상상할 수 있는 여력을 남겼다는 정도.