♠ 한솔케미칼 [TP 27만원]

안녕하세요 키움 반도체 박유악입니다

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♠ 한솔케미칼 [TP 27만원]

  : 삼성전자 파운드리 GAA 양산 수혜

♠ 투자 포인트

 1) 메모리 감산 영향이 정점을 지나가고 있어, 올 하반기 저점으로 분기 실적 회복세 보일 전망

 2) 또한 2024년에는 메모리 업황 턴어라운드와 더불어, 삼성전자 파운드리의 GAA 양산에 따른 큰 폭의 실적 회복 이룰 전망

 3) 주가는 rock bottom(T12M P/B 2.2배) 수준까지 급락해, 중장기적인 valuation 매력이 높아졌음

  2024년 실적 턴어라운드에 투자 포인트를 맞추고, 비중을 확대할 것을 추천함.

♠ 삼성전자 GAA 공정

  Si와 SiGe의 선택적 식각(wet etching) 공정 시에 초산(CH3COOH)과 함께 대량의 과산화수소(H2O2)를 포함한 희석액 사용

  희석액 내 과산화수소의 사용량도 메모리 및 기존 파운드리 공정 대비 크게 증가할 것으로 판단됨

♠ 리포트: https://bit.ly/3sEadt4

[박유악, 키움 반도체]
*컴플라이언스 검필