07/25 [미래에셋증권] 해외 금융시장

미래에셋증권 서상영/김석환:
07/25 [미래에셋증권] 해외 금융시장
미디어콘텐츠본부 서상영 (02-3774-1621)

◆ 미국 증시
- DOW: 35,411.24p (+183.55p, +0.52%)
- S&P500: 4,554.64p (+18.30p, +0.40%)
- NASDAQ: 14,058.87p (+26.06p, +0.19%)
- 러셀2000: 1,965.68p (+5.42p, +0.28%)

◆ 한국 관련
- MSCI 한국지수 ETF: $67.30 (+1.27, +1.92%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $40.87 (+0.55, +1.36%)
- Eurex kospi 200: 346.550.55p (+0.55p, +0.16%)
- NDF 환율(1개월물): 1,278.84원 / 전일 대비 2원 하락 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 3,692.32 (-6.53, -0.18%)

◆ 외환시장
- 달러인덱스: 101.402 (+0.331, +0.33%)
- 유로/달러: 1.1064 (-0.0060, -0.54%)
- 달러/엔: 141.50 (-0.23, -0.16%)
- 파운드/달러: 1.2818 (-0.0036, -0.28%)

◆ 미국 국채시장
- 2년물: 4.9169% (+8.0bp)
- 5년물: 4.1533% (+6.0bp)
- 10년물: 3.8745% (+4.0bp)
- 30년물: 3.9260% (+2.9bp)
- 10Y-2Y: -104.24bp (4.01bp 역전 확대)
(국채선물)
- 2YR T-Notes: 101*20 1/4 (-0*03 3/4, -0.12%)
- 5YR T-Notes: 107*03   (-0*08 1/4, -0.24%)
- 10YR T-Notes: 112*02   (-0*09 1/2, -0.26%)
- US T-Bonds: 126*05   (-0*13 , -0.32%)
- Ultra US T-Bonds: 134*17   (-0*16 , -0.37%)

◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)
- WTI: 78.74 (+1.83, +2.37%)
- 브렌트유: 82.74 (+1.78, +2.20%)
- 금: 2,001.00 (-9.70, -0.48%)
- 은: 24.58 (-0.34, -1.37%)
- 아연(LME, 3M): 2,417.00 (+45.00, +1.90%)
- 구리: 385.55 (+2.65, +0.69%)
- 옥수수: 568.25 (+33.00, +6.15%)
- 밀: 757.50 (+60.00, +8.60%)
- 대두: 1,424.50 (+21.75, +1.55%)

*동 자료는 2023년 7월 25일 미래에셋증권 홈페이지에 등재된 자료를 요약한 것입니다.

글로벌 주식시장 변화와 전망(7월 25일)
미래에셋증권 미디어콘텐츠본부 서상영(02-3774-1621)

미 증시, 경기 둔화 우려를 이겨낸 심리적인 힘으로 상승 지속

미 증시는 나스닥 100 리밸런싱이 적용되며 부진했던 일부 대형 기술주에 되돌림이 유입되자 상승 출발. 더불어 FOMC를 앞두고 금융주가 강세를 보인 가운데 국제유가가 공급의 타이트함과 중국 경기 부양의지 표명으로 상승하자 에너지 업종도 지수 상승을 견인. 미국은 물론 유로존 경기 둔화가 확대되고 있어 차익 매물 출회도 여전해 대체로 상승폭은 제한됐지만, 호재에 더 민감한 시장 수급적인 요인에 힘입어 상승세는 지속(다우 +0.52%, 나스닥 +0.19%, S&P500 +0.40%, 러셀2000 +0.28%)

변화 요인: ①경기 둔화 확대 ②중국 정치국 회의
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20230725054923460_3533

*특징 종목: 테슬라, 중국 기업, 에너지 업종 상승 주도

테슬라(+3.48%)는 UBS가 가격 인하로 인하로 인한 수요 증가가 주가에 이미 반영되었다며 투자의견을 매수에서 중립으로 하향 조정하자 장 초반 2.3% 하락하기도 했음. 그러나 인도에서 2만 4천달러짜리 전기차 생산 의향을 표명했다는 소식으로 급반등 하며 상승 확대. 애플(+0.42%)은 아이폰 출하량을 안정적으로 유지할 것이라는 소식과 아이폰 가격 인상을 단행 가능성을 이유로 도이체방크가 목표주가를 상향 조정하고 웰스파고도 목표주가를 상향 조정. 이에 힘입어 한 때 1.6% 상승하기도 했으나 차익 매물 출회되며 상승폭 축소.

중국의 7월 정치국 회의를 통해 내수 확대, 민간기업에 대한 지원 등 적극적인 경기 부양 의지를 표명하자 알리바바(+4.54%), 징동닷컴(+3.48%), 핀둬둬(+3.79%), 바이두(+5.11%), 니오(+10.87%), 리 오토(+3.27%) 등 중국 기업들이 급등. 국제유가가 중국 부양책 등으로 강세를 보이고 양호한 실적을 발표한 셰브론(+1.97%)의 힘으로 엑슨모빌(+1.57%), 코노코필립스(+1.62%) 등 에너지 업종이 강세. 프리포트 맥모란(+3.67%), 뉴코(+1.72%) 등 광산업종도 상승.

엔비디아(+0.68%)는 미즈호가 AI 산업의 최대 수혜주라며 목표주가를 상향 조정하고, 나스닥 100 리밸런싱 적용에 따른 되돌림이 유입되며 강세. 이는 MS(+0.39%), 알파벳(+1.26%)등의 수급에도 긍정적. 램리서치(+2.47%)는 Stifel이 투자의견과 목표주가 상향 조정하자 강세. 길리어드사이언스(-3.70%)는 희귀 혈액암 치료제 임상 시험을 중단한다고 발표하자 급락.

07/25 한국 증시: 중국 증시 주목하며 매물 소화 전망
미래에셋증권 미디어콘텐츠본부 서상영(02-3774-1621)

MSCI 한국 지수 ETF는 1.92%, MSCI 신흥 지수 ETF는 1.36% 상승. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,278.84원으로 이를 반영하면 달러/원 환율은 2원 하락 출발 예상. Eurex KOSPI200 선물은 0.16% 상승. KOSPI는 0.3% 내외 상승 출발 예상.

미 증시가 경기 둔화 우려에도 상승한 점은 한국 증시에 긍정적인 영향을 줄 것으로 전망. 특히 중국 정부가 정치국 회의를 통해 내수 활성화와 민간 기업 규제 완화 등을 발표하는 등 중국 경기 부양 정책이 투자심리에 긍정적인 영향을 줄 것으로 전망. 이에 힘입어 미 증시에서 중국 기업들이 급등해 전일 2% 넘게 하락했던 홍콩 증시가 큰 폭으로 상승할 것으로 예상돼 한국 증시에도 우호적인 영향을 줄 것으로 전망.

물론, 최근 2거래일 연속 쏠림 현상이 극단적으로 진행되고 있다는 점은 부담. 관련 흐름이 해소될 경우 변동성 확대는 불가피 하기 때문. 여기에 미국과 유로존 경기 둔화 속도가 확대되고 있다는 점도 수출의존도가 높은 한국 증시에는 부담. 또한 엔비디아와 램리서치가 강세를 보였음에도 여타 반도체 종목군이 부진해 필라델피아 반도체 지수가 0.18% 하락한 점도 부담. 이를 감안 한국 증시는 0.3% 내외 상승 출발 후 매물 소화가 진행될 것으로 전망