테슬라(TSLA) 2024년 1분기 실적 발표 요약(리마인드)

🤩테슬라(TSLA) 2024년 1분기 실적 발표 요약(리마인드)

✅주요 실적 요약
EPS: $0.45 (예상보다 $0.04 낮음)
매출: $21.30B (전년 동기 대비 -8.69%, 예상보다 $954.92M 낮음)

1. 1분기 동안 프리몬트에서 업데이트된 Model 3의 생산량 증가 및 예상치 못한 문제 해결.

2. 전 세계적으로 전기차 보급률의 압박에도 불구하고 Tesla 팀은 훌륭한 성과를 거둠.

3. 에너지 저장 장치인 메가팩은 사상 최고치를 기록하며 에너지 비즈니스의 수익성 증가.

4. AI 트레이닝 용량을 지속적으로 확장하여 트레이닝 컴퓨팅을 두 배 이상 늘림.

5. 2025년 하반기 또는 2025년 초에 새로운 차량 모델 출시 예정.

6. FSD V12 버전의 발전과 북미 지역에서의 하드웨어 3 장착 차량에 대한 기능 활성화.

7. 8월에 로보택시 '사이버캡' 발표 예정.

✅바이브 타네자 (CFO)
1. 전분기 대비 매출 감소는 계절적 요인, 거시경제 환경, 기타 요인 때문.

2. 자동차 마진은 18.9%에서 18.5%로 감소.

3. AI 컴퓨팅과 다양한 이니셔티브에 대한 자본 지출 증가로 인해 25억 달러의 마이너스 잉여현금흐름 기록.

4. 2분기에는 재고 감소로 인해 잉여현금흐름이 플러스로 돌아설 것으로 예상.

✅질의응답 세션 요약
Q. 4680 배터리 상태 (Lars Moravy)
A.
- 4680 배터리 생산량은 4분기 대비 약 18~20% 증가.
- 사이버트럭의 경우 주당 1,000개 이상을 생산.
- 연말까지 니켈 기반 셀의 공급업체 비용을 초과할 것으로 예상.

Q. 옵티머스 상태 (Elon Musk)
A.
- 올해 말까지 제한적으로 생산 시작 예정.
- 내년 말에는 외부 판매 가능성 있음.
- 옵티머스는 미래 경제에 큰 영향을 미칠 것으로 예상.

Q. FSD 규제 승인 경로 (Ashok Elluswamy)
A.
- 자율주행차 관련 법률을 채택한 몇몇 주에서 운영.
- 자율주행차의 사고율이 인간 운전자의 절반에 불과하다는 데이터가 확보되면 규제 승인 가능성 증가.

Q. 차세대 저가 차량 (Elon Musk, Lars Moravy)
A.
- 기존 라인업과 동일한 제조 라인에서 생산 예정.
- 2025년 초 또는 말까지 출시 예상.
- 저가형 차량의 생산은 기존 생산 라인에서 효율적으로 이루어질 것.

Q. 사이버트럭 램프 (Lars Moravy)
A.
- 생산량 증가, 연말까지 비용 효율성과 품질에 집중.
- 많은 신기술과 공급업체의 한계 등 여러 도전 과제가 있음.
- 다른 OEM과의 FSD 라이선스 가능성 (Elon Musk)
- 한 주요 자동차 제조업체와의 대화 진행 중.
- 모든 자동차가 스마트카가 되는 미래를 상상하며, 라이선스가 필수적이 될 것.

Q. 가격 책정 접근 방식 (Elon Musk)
A.
- 좋은 가격에 좋은 제품을 제공하는 것이 중요.
- 경제성을 지속적으로 개선하고 가격을 낮추는 것이 중요.

Q. 분산 추론 컴퓨팅 (Elon Musk, Ashok Elluswamy)
A.
- 차량의 유휴 컴퓨팅 자원을 활용해 추가 수익 창출 가능.
- 100기가와트의 분산 추론 컴퓨팅 가능성.

Q. 4680 셀과 다른 OEM에 대한 배터리 비용 상승 (Elon Musk, Vaibhav Taneja)
A.
- 공급업체의 킬로와트시당 비용 상승 문제 해결을 위한 내부 셀 생산.
- 셀 프로그램을 통해 비용 절감 및 공급망 이해도 증가.

✅결론
- 단기적으로는 도전이 있지만, 장기적으로는 긍정적인 전망을 유지하며 지속적인 혁신과 비용 절감을 통해 경쟁력을 유지할 계획.
- Tesla는 자율주행, AI, 에너지 저장 등 여러 분야에서의 혁신을 통해 성장 기회를 모색하고 있음.

[작성] 👔도PB의 생존투자