✔️주간 퀀트 코멘트입니다(22.11.13 하나증권 퀀트 이경수)

✔️주간 퀀트 코멘트입니다(22.11.13 하나증권 퀀트 이경수)

⚡️주가가 반등했다고 실적 전망치 역시 반등하였습니다 역시 컨센서스는 사람(애널리스트)이 만드는 것이기에 심리에 민감합니다 아무래도 금리가 CAPEX 등 전반적인 기업 펀더멘털 생태계에 미치는 영향이 매우 커진 탓일 것입니다
특히 중국의 이익 반등폭이 컸고 이머징 자유소비재, 금융과 선진국의 에너지, 자유소비재, 금융 등의 실적 상향이 컸습니다
다만 여전히 유럽, 한국, 대만, 호주 등의 이익은 하향되고 있습니다

👍실적 상향 주도 업종은 자동차부품, 건설/기계, 자동차, 다각화금융, 무선통신, 은행, 섬유의복, 항공, 상사 등
종목은 보잉, 필립스66, 메르카도리브레, 버크셔해더웨이, 선코어, 티모바일, 앙글로아메리칸, 테슬라,
아마존, 암젠, 액티비전블리자드, 슐렘버거, 니오, 콰이슈, 리오토, 아다니그린에너지, 메이추안, LG에너지솔루션,
엔비디아, 루이비통, 엘라이릴리, 텐센트, 알리바바, 웰스파고, 코노코필립스 등

👎🏻실적 하향폭이 컸던 업종은 해운, 컨테이너/패키징, 내구소비재, 모기지투자, 소비금융, 미디어, 건설장비, 바이오 등
종목은 에머슨전기, 마이크론, 토탈에너지스, 포트, 캐피탈원, 옥시덴탈페트리엄, 노스롭, 메타, 어드밴스마이크로,
아메리칸타워, 애브비, 카카오, 아람코, 셰브론, 삼성전자, 화이자, 도요타, ASML, 셔모피셔, 월트디즈니, 애보트랩 등

⚡️한국의 이익은 여전히 강하게 하향되고 있습니다 IT 업종의 비중이 크다는 핑계를 제외하고도
글로벌 기업과의 괴리가 나타나고 있습니다 글로벌적으로 상대적으로 선방하는 업종 중
자동차는 양호한 테슬라 실적과 부진한 현대/기아차의 괴리가 나타나고 있고
에너지는 엑슨모빌과 S-Oil, SK이노베이션의 괴리
금융에서는 양호한 버크셔해더웨이와 JP모건과 국내 은행 실적의 괴리 등 입니다
100% 피어그룹이라고 볼 수 없지만 같은 섹터내에 있는 종목의 실적 괴리가
국가 펀더멘털 경쟁력에 영향을 준다는 것은 자명한 사실입니다
결론적으로 현재 한국은 양호한 2차전지와 방산, 조선, 기계 등의 실적을 제외하면 이익의 차별화가 극단적입니다

👍상대적으로 조선, 전기제품(2차전지), 호텔레저, 방산, 기계, 택배, 자동차부품, 담배, 상사, 음료 등의 실적이 양호하고
종목으로는 파라다이스, 현대중공업, 현대로템, 두산, 포스코케미칼, 나노신소재, GKL, 현대일렉트릭, 한국조선해양,
현대미포조선, LG에너지솔루션, 한화에어로스페이스, 에코프로비엠, 삼성SDI, 한화, 한국항공우주, OCI, 엘앤에프 등

👎🏻하향 상위 업종은 디스플레이패널, 반도체, 가구, 미디어, 가전, 건설, 철강, 항공, 방송엔터, 건자재, 음식료, 정유 등
종목으로는 SK하이닉스, SK바이오사이언스, 솔루스첨단소재, 효성티앤씨, HMM, 카카오페이, SK스퀘어, 카카오,
넷마블, 한화시스템, 원익IPS, 한샘, SKC, DB하이텍, 삼성전자, 이마트, 한미반도체, LX세미콘, CJ ENM, 에스디바이오센서 등

⚡️연말 로테이션 계절성에 적극적으로 트레이딩하시는 분은 아마 많지는 않을 것입니다 정답은 없겠지만 분명한 것은 베타의 강세보다 알파의 강세가 훨씬 길고 꾸준해왔다는 점입니다 연말 계절성은 실적주의 알파에게 기회라는 점은 제 퀀트 자료를 통해 언급드리고 있는데요 시장보다 낮고 느리다고 해도 실적주는 시장 변동성에 반비례하여 은은히 성과를 내는 특징이 있습니다 올해 내내 고생하고 굳이 연말에 무리할 필요가 없겠지요 급할거 없이 내년 주도 ‘실적주’에 관심을 늘리는 편이 나을 것 같다는 생각입니다 편안한 오후 시간 보내세요 !